Comune della provincia di Matera, situato nella zona collinare dell'appennino lucano, sebbene le origini di Craco risalgano all'VIII secolo a.C., il borgo antico del paese è praticamente disabitato, a causa di una frana che ha costretto gli abitanti a trasferirsi nelle frazioni di Craco-Peschiera e Craco-Sant'Angelo. E' uno dei c.d. borghi fantasma, dominato dal torrione e caratterizzato da tipiche case realizzate in pietra, vicoli e stradine, in cui si respira un'atmosfera quasi surreale. Per tale motivo è spesso adoperato come set cinematografico.
Craco è menzionato per la prima volta in un documento del 1188 col nome di "Graculum" e nel XV secolo fu infeudato ad Attendolo Sforza di Cotignola.
Nei dintorni è possibile, inoltre, ammirare il suggestivo spettacolo dei calanchi.